سطح مارجین کال

• اسماعیل مقدس زاده
• 2025-01-17

در بازارهای مالی، معامله‌گران برای انجام معاملات به اعتبار اضافی نیاز دارند که از طریق وام گرفتن از کارگزار تأمین می‌شود. این اعتبار اضافی به آن‌ها این امکان را می‌دهد که با مبلغ بیشتری نسبت به موجودی واقعی خود وارد معاملات شوند. سطح مارجین کال به لحظه‌ای اطلاق می‌شود که کارگزار برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، از معامله‌گر درخواست می‌کند که موجودی حساب خود را افزایش دهد یا برخی از موقعیت‌ها را ببندد.

تعریف سطح مارجین کال

سطح مارجین کال به میزان خاصی از سرمایه اشاره دارد که یک معامله‌گر باید در حساب خود نگه دارد تا بتواند موقعیت‌های باز خود را حفظ کند. اگر موجودی حساب به زیر این سطح برسد، کارگزار به طور خودکار مارجین کال می‌کند و از معامله‌گر می‌خواهد که موجودی حساب را تأمین یا موقعیت‌های باز را کاهش دهد.

محاسبه سطح مارجین کال

برای محاسبه سطح مارجین کال، ابتدا باید نسبت بین ارزش دارایی‌ها و بدهی‌های یک معامله‌گر را مشخص کرد. این نسبت معمولاً به صورت درصدی از موجودی حساب است و بسته به سیاست‌های کارگزار و نوع حساب، این میزان می‌تواند متفاوت باشد.

نوسانات بازار و تأثیر آن بر سطح مارجین کال

نوسانات بازار می‌تواند تأثیر زیادی بر سطح مارجین کال داشته باشد. با افزایش یا کاهش سریع قیمت‌ها، ارزش دارایی‌ها تغییر می‌کند و ممکن است سطح مارجین کال به سرعت تحت تأثیر قرار گیرد. بنابراین، معامله‌گران باید همواره از وضعیت بازار و موجودی حساب خود آگاهی داشته باشند.

چگونه از رسیدن به مارجین کال جلوگیری کنیم؟

برای جلوگیری از رسیدن به مارجین کال، معامله‌گران باید به چند نکته توجه داشته باشند:

• استفاده از لوریج‌های معقول و کنترل‌شده
• پیگیری منظم وضعیت حساب و ارزهای موجود
• تنظیم حد ضرر و مدیریت ریسک به شیوه‌ای هوشمندانه

با رعایت این اصول، می‌توان خطر رسیدن به سطح مارجین کال را به حداقل رساند و معاملات با ریسک کمتر انجام داد.

استراتژی‌های جلوگیری از رسیدن به مارجین کال

برای حفظ سلامت مالی و جلوگیری از مشکلات ناشی از رسیدن به سطح مارجین کال، معامله‌گران باید استراتژی‌های مناسبی را به کار گیرند. این استراتژی‌ها به آن‌ها کمک می‌کند که در شرایط ناپایدار بازار، از تصمیمات نادرست و خطرات بزرگ جلوگیری کنند. رعایت این روش‌ها می‌تواند موجب کاهش ریسک و حفظ موجودی حساب شود.

مدیریت ریسک با استفاده از حد ضرر

یکی از موثرترین استراتژی‌ها برای جلوگیری از رسیدن به مارجین کال، استفاده از حد ضرر (Stop Loss) است. با تعیین حد ضرر، معامله‌گران می‌توانند از ضررهای بزرگ جلوگیری کنند و در صورتی که قیمت دارایی به سطح معینی رسید، به طور خودکار موقعیت خود را ببندند. این اقدام به محافظت از موجودی حساب و جلوگیری از کاهش شدید ارزش آن کمک می‌کند.

تنوع در سبد دارایی‌ها

تنوع در سبد دارایی‌ها یکی دیگر از راه‌های کاهش ریسک است. با سرمایه‌گذاری در چندین دارایی مختلف، ریسک ناشی از نوسانات شدید یک بازار خاص کاهش می‌یابد. این کار باعث می‌شود که حتی در صورت افت ارزش یکی از دارایی‌ها، دیگر دارایی‌ها از سقوط کلی موجودی حساب جلوگیری کنند.